yl23455永利集团

提升公司整体治理效能，积极调整业务结构。2016年4月，yl23455永利集团控股收购了yl23455永利集团通讯30%股权，至此，yl23455永利集团通讯成为yl23455永利集团控股全资子公司，公司将持续以yl23455永利集团通讯为经营主体发展手机分销、移动互联网业务及移动通讯转售业务，加强对yl23455永利集团通讯的整体经营决策能力和效能，实现公司资源更有效的配置。尔后，公司积极调整战术及业务结构，采取优选品牌的经营模式，加强代理以苹果手机为代表的优质品牌，同时发展线上线下分销双轨结合的战术，提高移动互联网及移动转售等利润驱动力，降低业务风险，有效提高了手机分销业务利润。

　　收购掌信彩通，发展新的业务增长点。2015年12月，公司收购掌信彩通100%股权。掌信彩通作为国内最早从事彩票买卖软硬件系统业务的公司之一，占有成熟的产品系统、不变的客户资源和美满的业务模式。买卖后，公司将在现有业务的基础上增长彩票行业软硬件销售及技术服务业务，有助于公司拓展彩票有关业务领域，形成新的业务增长点。

　　推动公司进军彩票行业战术布局，美满产业链整合。2016年5月13日，yl23455永利集团控股下属子公司丽江穗彩收到四川省福利彩票刊行中心的中标通知书，中标四川省福利彩票刊行中心网点即开型福利彩票销售治理系统集成项目，项目金额为人民币2498万元。丽江穗彩主交易务为彩票设备及软件销售、彩票运营及技术服务，具备较强的技术研发能力，是目前福彩设备系统的重要供给商之一。2016年6月，为持续推动在彩票行业的战术布局，公司拟以自有资金设立全资子公司丽江天联彩投资有限公司，注册本钱为人民币1.19亿元。设立后，有助于公司将彩票业务做大做强，实现彩票产业的孵化及彩票行业高低游产业链的整合，美满公司在彩票行业的战术布局，全面提升公司主题竞争力。

　　估值与投资建议：我们以为固然国度当前对互联网彩票销售处于进一步规范执行阶段，但互联网彩票新业务正处于发展初期，彩票行业投资远景巨大，公司布局彩票行业，有利于公司形成新的业务增长点，提升公司主题竞争力和整体价值。在主交易务方面，采取优选品牌的经营模式，也将有效提高公司手机分销业务利润。预计公司2016-2018年EPS别离为0.49,0.66,0.81元。

　　风险提醒：彩票行业战术风险；市场竞争风险；公司业务整合风险